当前位置:碳金融 > 碳交易 > 正文

温暖金融城 | 碳交易促企业节能减排

2017/7/11 10:57:25  http://www.ditan360.com/   中国低碳网  人气:12237

 

0

温暖金融城 | 碳交易促企业节能减排

治理雾霾只能靠风?现实并非那么令人绝望,在上海有一家机构所做的努力正在积极促进企业节能减排推动产业结构调整,从而改善空气质量。这家机构就是上海环境能源交易所。

上海环境能源交易所外景

上海环境能源交易所通过市场化、金融化机制,推动企业自主减排、绿色转型。旗下交易产品分为现货产品与远期产品两类。现货交易产品为上海市碳排放配额(简称“配额”)及中国核证自愿减排量(简称“CCER”)。远期交易产品为上海市碳配额远期(简称“配额远期”)。

有一组数据可以佐证上海环境能源交易所在控制试点企业碳排放总量方面的成效。

2015年度试点企业实际排放量1.41亿吨,较2013年减少9.35%。其中,电力企业碳排放总量较2013年下降21.26%,建材、纺织和造纸、有色行业企业碳排放总量降幅也分别达到 24.52%、19.45%、16.46%。同时,企业能源结构持续优化,试点企业煤炭消费总量相比2013年下降 24.41%。

上海环境能源交易所董事长林辉在2016绿碳发展峰会暨颁奖活动致闭幕词

上海环境能源交易所董事长林辉向《陆家嘴》杂志记者解释了其中的作用机制。“碳排放交易让节省配额的、技术先进的企业有机会到市场上卖掉配额获利,技术落后的企业不得不到市场上买配额。”他说,“这个市场真正是良币驱逐劣币,把落后企业赶出去,剩下的就是先进的发达的企业。”

十年磨一剑

上海环境能源交易所是上海市碳排放交易的指定平台,也是经国家发展改革委备案的中国核证自愿减排量交易平台。

作为全国首家环境能源类交易平台,上海环境能源交易所于2008年8月5日挂牌成立。

2011年11月,国家发改委发文明确上海、北京、深圳等七个省市开展区域碳排放权交易试点。2012年7月,上海市正式发布《关于本市开展碳排放交易试点工作实施意见》明确将依托上海环境能源交易所建立上海市碳排放交易平台,建设交易系统,组织开展交易。

上海环境能源交易所随后积极推进各项筹备工作,研究制定了体系完善的交易制度与规则,设计建成了高效安全的碳排放交易系统,建立了完备的市场监管和风险管理制度。“我们的团队完整地参与了从上海到国家层面的碳市场建设的规则法规的制定,交易系统、交易品种的开发全过程。”林辉说。

2013年被定义为中国碳排放交易市场元年。2013年11月26日,上海市碳排放交易启动,成为碳排放交易市场元年的标杆性事件。

自2013年11月26日上海碳排放配额上线交易以来,上海环境能源交易所的成交量逐年抬升。2016年上海碳市场所有现货配额成交1203.6万吨,约为2015年的4倍,增长率在全国七个试点市场中位居第一。平均每日成交量超8万吨,为2015年的6倍多。

除了有实际碳配额需求的试点企业,碳交易也吸引了以国泰君安为代表的金融机构的积极参与,同时兴业银行、浦发银行、上海银行等金融机构也大力为碳市场开展融资服务。2014年上海碳市场向机构投资者开放,机构投资者开户占比持续增加,从2014年的9%增加到2016年底的37%。2016年由机构投资者参与的现货交易量(含配额与CCER)占全年总成交量的63%。

截至2017年4月底,在上海环境能源交易所开户的企业达503家,其中控排企业223家,机构投资者280家。

在上海碳交易试点第一阶段(2013年-2015年,第二阶段是2016-2018年)三个履约年度内,上海所有试点企业均在法定时限内按规定完成了碳排放报告及配额清缴,使上海成为国内唯一一个连续三年实现100%按期履约的试点地区。“在2013年开始发的配额,要求企业三年要实现自己对减排量的承诺,只有上海的试点企业百分之百地实现了履约。”林辉解释说。

探索碳金融创新产品

立足于上海国际金融中心,上海环境能源交易所在金融属性方面做了很多的探索。“围绕着碳交易,结合了上海的金融优势,我们开发了一系列碳金融产品。比如用碳资产(碳配额发到企业手里就成为碳资产)作质押业务、借碳交易,以及碳配额远期等。”林辉告诉记者。

上海环交所和上海清算所上海碳配额远期业务签约仪式

经过两年多的筹备,上海碳配额远期产品于2016年12月19日启动试运行,并于2017年1月12日正式上线。上海碳配额远期产品是上海环境能源交易所联合上海清算所成功推出的全国首个采用中央对手清算的碳金融衍生品。

上海碳配额远期产品是指以上海碳排放配额(SHEA)为标的、以人民币计价和交易的,在约定的未来某一日期清算、结算的远期协议。该产品由上海环境能源交易所提供交易平台,负责碳远期产品的交易和交割;上海清算所提供中央对手清算服务,进行合约替代并承担担保履约责任。

“碳配额远期交易”是上海环境能源交易所在碳衍生品创新方面的重要成果,为碳市场参与者提供了市场风险管理工具,起到了价格发现作用,同时还能促进碳市场现货交易流动性。不仅如此,上海碳配额远期产品的推出是中国碳市场发展的一个重要里程碑,为后续全国碳市场的碳金融发展作出了有益尝试。

林辉指出,上海碳配额远期业务是中国碳金融市场的首创,其历时之久、难度之大、涉及之广都是中国碳市场创新工作中前所未有的。

中国人民银行副行长潘功胜曾评价上海碳配额远期是碳金融市场的重要尝试,是绿色金融的又一次重大创新,推动了我国碳市场和绿色金融的创新发展。

“现在碳配额远期正在运行中,我们要总结远期运行的经验,在全国市场的交易规则出来之后,根据新的规则继续开发更多的金融产品比如基于全国碳配额的远期产品和其他衍生品等。”林辉说。

全国统一碳市场即将启动

2017年,全国统一碳市场即将启动。目前上海正在积极争取承担全国交易平台建设及全国碳排放权注册登记系统建设的相关工作。

林辉表示,上海环境能源交易所将积极做好各项任务与工作,支持全国统一碳市场的建设,主动分享上海经验,助力中国碳市场建设,推进全国统一碳市场健康有序地发展。

林辉同时呼吁企业能够提高参与碳交易的积极性,提高碳金融的操作技能,特别是大企业中高层要重视起来。“很多高管只满足于履约就行了,缺少金融的意识,没有真正认识到低成本履约对他的意义。”林辉所说的低成本履约,是指企业通过一定的碳资产管理,运用创新的碳金融工具,降低整体履约成本。

历史上碳交易价格曾经出现过较大波动。据林辉介绍,去年第二阶段起步时,以约10元每吨挂牌,但是近期已经上涨到近40元每吨左右。

“这和经济环境有点关系,就是去年发(配额)的时候,配额是从紧的,就是企业都会差一点,这就倒逼它提升效率、降低能耗,从而降低碳排放。”林辉分析道,“从经济形势判断,从去年年底到今年有一部分行业回升,产量提高,但是他们手里的配额不够。买家多,卖的几乎没有,所以一路看涨。”

“未来全国性碳排放交易市场和交易平台建立起来,他们将面临更大的压力。”林辉最后说。

 精彩图集